IA en el anàlisis financiero
Guía de Repaso: Análisis Financiero y Toma de Decisiones con IA
Todo lo visto en las 4 unidades del curso, con fórmulas, indicadores y prompts listos para reusar — construido sobre el caso Andes Comercial S.A.
Las 4 unidades, en una sola mirada
El curso partió de los fundamentos del análisis financiero y terminó tomando decisiones de inversión reales — siempre con la IA como herramienta de apoyo, nunca como reemplazo del criterio profesional.
Fundamentos y la IA
- Liquidez, rentabilidad, solvencia, riesgo
- Punto de equilibrio y apalancamiento
- Flujo de caja y flujo de fondos
- Herramientas de IA aplicadas a finanzas
Estados Financieros
- Balance General
- Estado de Resultados
- Flujo de Efectivo y Fuentes y Usos
- Análisis horizontal y vertical
Indicadores y Ratios
- Liquidez y capital de trabajo
- Solvencia y endeudamiento
- Gestión, eficiencia y rentabilidad
- Riesgo financiero y morosidad
Toma de Decisiones
- Valor Actual Neto (VAN)
- Tasa Interna de Retorno (TIR)
- Análisis de sensibilidad
- Recomendaciones ejecutivas con IA
Los tres estados financieros
Cada uno responde una pregunta distinta sobre la misma empresa. Ninguno basta solo.
Balance General
Una foto en un instante: qué tiene y qué debe la empresa hoy
Estado de Resultados
Una película del periodo: cuánto ganó la empresa
Flujo de Efectivo
La verificación: si esa ganancia se convirtió en efectivo real
Ecuación contable
Estructura del Estado de Resultados
Utilidad bruta − Gastos operativos = EBIT
EBIT − Intereses − Impuestos = Utilidad neta
Flujo de caja
Análisis horizontal vs. vertical
Vertical: partida / total del periodo (%)
Indicadores y ratios financieros
Cinco preguntas que todo analista financiero hace sobre una empresa — como los signos vitales de un paciente.
Razón corriente
Capital de trabajo
Prueba ácida
Razón de solvencia
Razón de endeudamiento
Apalancamiento
Rotación de inventarios
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de activos totales
Días de cobro (DSO)
Margen bruto / operativo / neto
ROA — retorno sobre activos
ROE — retorno sobre patrimonio
¿Por qué ROE > ROA?
Cobertura de intereses
Índice de morosidad
Prueba de estrés
Decidir sobre el futuro: VAN, TIR y sensibilidad
El proyecto de expansión de Andes Comercial: $50.000 de inversión, tres años de flujos futuros, y la decisión final del Comité de Inversión.
Valor Actual Neto
VAN = $9.140 → el proyecto conviene
Tasa Interna de Retorno
El veredicto final del curso
Se recomienda ejecutar el proyecto de expansión con monitoreo trimestral de ventas y del flujo de caja, dado que el escenario pesimista muestra VAN negativo. Un buen veredicto siempre se sostiene con datos verificados, no con la respuesta de la IA sin revisar.
Prompts que puedes reutilizar
La misma estructura de siempre: rol, datos, tarea, formato y restricción. Cámbiala según lo que necesites calcular.
Actúa como analista financiero. Utiliza únicamente estos datos: [pega tus datos aquí]. Calcula [indicador o estado financiero que necesites]. Muestra la fórmula antes del resultado. No inventes datos ni supongas información no entregada.
Actúa como analista de riesgo financiero. Utiliza únicamente estos datos: [liquidez, solvencia, rentabilidad, morosidad, etc.]. Da un diagnóstico de riesgo (bajo/moderado/alto) y una recomendación. Muestra qué dato sustenta cada afirmación. No inventes datos.
Actúa como analista financiero. Inversión = [monto]. Flujos proyectados: [año 1, año 2, año 3]. Tasa de descuento = [%]. Calcula el VAN y la TIR del escenario base, y recalcula el VAN en un escenario optimista (+20%) y uno pesimista (−20%). Recomienda si conviene invertir. No inventes datos.
Actúa como analista financiero. Utiliza únicamente estos datos: [resumen de indicadores clave]. Redacta un informe ejecutivo de máximo 8 líneas para la gerencia: situación financiera, riesgos y una recomendación. Muestra en qué dato se basa cada afirmación.
Antes de confiar en cualquier respuesta de IA
Verifique los datos
Confirme que la IA usó solo lo que le entregaste, sin inventar cifras.
Pida el razonamiento
Exija la fórmula y el cálculo antes de la conclusión, nunca solo el resultado final.
Recalcule un dato a mano
Al menos una cifra, para confirmar que el resto también es correcto.
Recursos adicionales
Un buen análisis financiero no se queda solo dentro de la empresa: un analista también necesita saber cómo está el mercado y el país. Estas tres fuentes reales te dan ese respaldo — no son datos ficticios como los de Andes, son la fotografía real de la economía ecuatoriana.
Supercias
- Balance y Estado de Resultados reales de una empresa puntual
INEC
- Ventas, empresas y empleo agregados por sector económico
SRI
- Actividad económica, ventas declaradas y recaudación, actualizadas cada mes
- Superintendencia de Compañías del Ecuador — estados financieros realesBusca cualquier empresa registrada y compara sus indicadores con los de Andes ↗
- INEC — Registro Estadístico de Empresas (REEM)Datos agregados por sector: ventas, número de empresas, empleo ↗
- SRI — Datos AbiertosCatastro, recaudación, ventas y compras declaradas, Índice de Actividad Empresarial No Petrolera (IAENP) y presión fiscal, por sector y provincia — se actualiza mensualmente ↗
- SRI — Estadísticas MultidimensionalesHerramienta interactiva para cruzar recaudación y actividad económica por sector, ubicación geográfica o tipo de contribuyente ↗
¿Por qué le importa esto a un analista financiero?
Respaldo real, no solo cifras propias
Comparar a Andes contra datos oficiales convierte una opinión en un análisis defendible ante gerencia, un banco o un inversionista.
Saber cómo va el mercado
Un crecimiento de ventas del 15% se lee distinto si el sector creció 3% (Andes gana terreno) o si creció 25% (Andes se queda atrás).
Entender el entorno del país
La recaudación y la actividad empresarial del SRI muestran si la economía en general se está expandiendo o contrayendo — contexto que ninguna empresa controla, pero que afecta a todas.